Olet päässyt vaikean alkuvaiheen yli. Tuote toimii, tilauksia tulee sisään ja yrityksellä on todellista liikevaihtoa. Mutta jossain noin 10 miljoonan euron liikevaihdon kohdalla tuttu ongelma alkaa usein näkyä selvemmin: kassa ei pysy kasvun tahdissa.
Maksat toimittajille 30, 60 tai joskus 90 päivää ennen kuin rahat palaavat takaisin. Jokainen uusi jälleenmyyntisopimus, sesonkitäydennys ja tuotelanseeraus sitoo pääomaa. Ja ratkaisut, jotka toimivat alkuvaiheessa, alkavat tuntua vääriltä työkaluilta.
Tämä opas on tarkoitettu tuoteyritysten perustajille ja talouspäättäjille, jotka ovat vaiheessa, jossa kasvun rahoittamista täytyy alkaa suunnitella tietoisemmin.
💡 Sanalla sanoen
Ennen kuin valitset rahoitusratkaisun, kysy ensin: onko rahoitus oikea vastaus? Oma pääoma rahoittaa tappioita. Rahoitus ratkaisee ajoitusta.
Tuoteyrityksillä on rakenteellinen kassavaje: maksat usein kauan ennen kuin saat maksun.
Noin 10 miljoonan euron liikevaihdon kohdalla kassavaje on usein suurempi ja ennustettavampi – ja siksi sitä voi hallita suunnitelmallisemmin.
Yhtä oikeaa vastausta ei ole. Paras rahoitusratkaisu riippuu siitä, missä pääoma on kiinni.
Oma pääoma ja pankkilainat ovat usein kalliita tai hitaita ratkaisuja toistuviin käyttöpääomatarpeisiin.
Varastorahoitus ja laskurahoitus on rakennettu siihen, miten tuoteyritykset oikeasti toimivat.
Oma pääoma rahoittaa tappioita. Rahoitus ratkaisee ajoitusta.
Ennen kuin valitset rahoitusratkaisun, kannattaa kysyä tärkeämpi kysymys: pitäisikö rahoitusta ylipäätään käyttää?
Jos yritys on kannattava, mutta kassa on tiukilla: Rahoitus on rakennettu juuri tätä varten – ja se on usein huomattavasti halvempaa kuin uuden oman pääoman kerääminen.
Jos yritys ei vielä ole kannattava, mutta tie kannattavuuteen on selkeä ja lähellä: Oikea rahoitus voi vapauttaa tarvittavan kasvun.
Jos yritys tekee tappiota ilman selkeää polkua kannattavuuteen: Silloin kyse on yleensä oman pääoman tarpeesta. Käyttöpääomarahoituksen käyttäminen tällaisessa tilanteessa voi olla riskialtista.
Perusperiaate on yksinkertainen: oma pääoma rahoittaa tappioita. Rahoitus ratkaisee ajoitusta. Niiden sekoittaminen voi olla yksi kalleimmista virheistä.
Miksi tuoteyritykset kohtaavat erilaisen rahoitushaasteen?
Useimpia rahoitusratkaisuja ei ole suunniteltu tuoteyrityksiä varten. Valmistat tai tuot maahan fyysisiä tuotteita. Se tarkoittaa toimittajien maksamista ennen tuotannon alkamista, odottamista tuotannon ja kuljetuksen aikana sekä uudelleen odottamista, kun jälleenmyyjät tai jakelijat maksavat laskunsa.
Kassavaje ei ole merkki huonosta johtamisesta. Se on osa liiketoimintamallia. Yrityksen kasvaessa ongelma ei muutu laadultaan – se kasvaa kooltaan.
Omalla rahalla rahoittamisen todellinen kustannus
Oman kassan käyttäminen toimittajamaksujen ja asiakasmaksujen välisen aukon kattamiseen sisältää kustannuksen, joka ei näy kirjanpidossa. Se kustannus on menetetty mahdollisuus.
Siinä on myös katto: seuraava tilaus voidaan tehdä vasta, kun edellinen on maksettu. Yritykset, jotka ymmärtävät tämän ajoissa, erottavat kasvupääoman käyttöpääomasta.
Toimittajan maksuehdot: paras rahoitus silloin, kun sitä saa
Jos toimittaja antaa maksaa 60 tai 90 päivää toimituksen jälkeen ennakkomaksun sijaan, kyse on käytännössä ilmaisesta käyttöpääomasta. Tästä kannattaa neuvotella etenkin silloin, kun tilausvolyymit kasvavat ja toimittajasuhde vahvistuu.
Pankkilainat ja luottolimiitit: rehellinen kuva
Pankkirahoitus on tutuin vaihtoehto, ja silloin kun se toimii, se on usein nimelliskorolla mitattuna edullisin. Mutta se vaatii usein, että paljon on jo valmiiksi kunnossa.
Pankit haluavat usein nähdä useamman vuoden tilinpäätökset, vakaan kassavirran ja vakuuksia. Hakuprosessi on usein hidas ja dokumentaatiota vaativa – päätöksen saaminen voi kestää kuukausia.
Mitä varastorahoitus on – ja miten se toimii?
Varastorahoitus on suunniteltu kattamaan kassavaje, joka syntyy ostotilauksen tekemisen ja asiakkaalta saatavan maksun välissä. Rahoituspartneri, kuten Treyd, maksaa toimittajan laskun puolestasi. Sinä maksat rahoituksen takaisin, kun tuotteet on myyty ja asiakkaasi ovat maksaneet.
Kustannus suhteessa mahdollisuuteen: Vertaa rahoituksen kustannusta siihen tilaukseen tai kasvumahdollisuuteen, josta joutuisit muuten luopumaan.
Nopeus ja joustavuus: Kuinka nopeasti rahoitus voidaan ottaa käyttöön? Joustuuko se tilauskoon mukana?
Vakuusvaatimukset: Osa ratkaisuista vaatii vakuuden tuotteista. Osa ei vaadi muodollisia vakuuksia.
Toimittajasuhde: Hyvä varastorahoitus on toimittajalle yksinkertaista – toimittaja saa maksun ajallaan ja täysimääräisenä.
Mitä laskurahoitus on – ja milloin sitä kannattaa käyttää?
Laskurahoitus ratkaisee ongelman myöhemmässä vaiheessa ketjua: se auttaa saamaan rahat nopeammin asiakaslaskuista. Jos myyt jälleenmyyjille, jakelijoille tai tukkukauppiaille 30, 60 tai 90 päivän maksuajoilla, sinulla on usein merkittävä määrä pääomaa kiinni laskuissa.
Laskurahoitus antaa pääsyn suureen osaan tästä pääomasta nopeasti, usein 80–90% laskun arvosta. Käytännön hyöty on lyhyempi kassankierto.
Oma pääoma käyttöpääomaan: mitä oikeasti luovutat?
Oman pääoman kerääminen käyttöpääomaongelman ratkaisemiseksi on yksi kalleimmista virheistä, jonka tuoteyritys voi tehdä. Kassavaje, joka toistuu jokaisella tilauskierroksella, ei ole strateginen ongelma. Se on rakenteellinen ongelma. Rakenteellisiin ongelmiin sopivat rakenteelliset ratkaisut.
Oman pääoman todellinen kustannus on lähes aina korkeampi kuin käyttöpääomarahoituksen kustannus. Kysymys ennen pääoman keräämistä: rahoittaako pääoma strategista askelta vai täyttääkö se toistuvaa kassavajetta?
Miten valita oikea rahoitusvaihtoehto yrityksellesi?
Pääoma on kiinni avoimissa asiakaslaskuissa → Laskurahoitus on usein nopein ratkaisu.
Pääoma on kiinni toimittajamaksuissa → Varastorahoitus on rakennettu tätä varten.
Käyttöpääoman tarve on jatkuva ja vaihtelee → Joustava luottolimiitti voi antaa tilaa silloin, kun tarve syntyy.
Yrityksellä on vahvat talousluvut, historiaa ja aikaa odottaa → Pankkilaina tai luottolimiitti voi tarjota edullisemman pääomakustannuksen.
Rahoitat strategista loikkaa → Tällöin oma pääoma voi olla oikea ratkaisu.
Esimerkki: sesonkitilauksen rahoittaminen yli 10 miljoonan euron liikevaihdolla
Ulkoiluvaatebrändi tekee tärkeimmän kesätilauksensa tammikuussa. Tilauksen arvo on 800 000 euroa.
Päivä 0: Valmistaja haluaa 40% ennakkomaksun – 320 000 euroa lähtee tililtä.
Päivä 60: Tuotanto on valmis. Loput 480 000 euroa erääntyvät.
Päivä 90: Tuotteet saapuvat ja toimitetaan jälleenmyyjille.
Päivä 150: Jälleenmyyjät maksavat laskunsa 60 päivän maksuajalla.
Ensimmäisen maksun ja viimeisen maksusuorituksen välillä kuluu viisi kuukautta. Varastorahoitus muuttaa tilanteen: rahoituspartneri maksaa toimittajan yrityksen puolesta, ja yrityksen oma kassa jää käyttöön markkinointiin ja toimintaan.
Yhteenveto
Kasvaville tuoteyrityksille kassavaje toimittajien maksamisen ja asiakkaiden maksujen välillä ei ole väliaikainen ongelma. Se on osa liiketoimintamallia. Tavoitteena ei ole poistaa kassavajetta kokonaan. Tavoitteena on rahoittaa se fiksusti.
Paras rahoitusvaihtoehto riippuu siitä, missä pääoma on kiinni. Laskurahoitus vapauttaa pääomaa myyntisaatavista. Varastorahoitus kattaa tuotannon ja ostojen välisen aukon. Pankkirahoitus toimii hyvin silloin, kun aikaa on ja luvut ovat vakaat. Oma pääoma sopii strategisiin panostuksiin – ei toistuviin käyttöpääomavajeisiin.
Tämä on Treyd
Treyd vapauttaa käyttöpääomaa fyysisiä tuotteita myyville yrityksille. Autamme nopeasti kasvavia tuotemerkkejä, tukkukauppiaita ja jakelijoita kuromaan umpeen kuilun toimittajien maksamisen ja asiakkailta maksun saamisen välillä – niin että kassavirta lakkaa olemasta se mikä hidastaa kasvua.
Osta ensin, maksa toimittajalle myöhemmin. Ennakoi asiakkaiden laskut. Ei vakuuksia, ei pitkää pankkiprosessia – vain yksinkertainen kokemus joka on rakennettu sen ympärille miten tuoteyritykset todella toimivat.
Yli 1 500 tuotemerkkiä luottaa Treydiin kasvunsa rahoittamisessa. Katso miten osoitteessa treyd.io/fi/asiakkaat →
💜 Kasva nopeammin. Pidä kontrolli. Panosta suuremmin.
